关注微信

推荐商品

    加载中... 正在为您读取数据...
分享到:
  • 欧盟金融工具市场指令(中英文对照本)[平装]
  • 共1个商家     101.90元~101.90
  • 作者:中国证券监督管理委员会(编译)
  • 出版社:法律出版社;第1版(2010年4月1日)
  • 出版时间:
  • 版次 :
  • 印刷时间:
  • 包装:
  • ISBN:9787511804921

  • 商家报价
  • 简介
  • 评价
  • 加载中... 正在为您读取数据...
  • 商品描述

    编辑推荐

    《欧盟金融工具市场指令(中英文对照本)》编辑推荐:境外资本市场重要法律文献译丛(1)?欧洲卷

    目录

    欧洲议会与欧盟理事会关于金融工具市场的第2004,39/EC号指令
    第一编 定义及范围
    第1条 范围
    第2条 豁免
    第3条 选择性豁免
    第4条 定义

    第二编 投资公司的核准及运作条件
    第一章 核准的条件及程序
    第5条 核准要求
    第6条 核准范围
    第7条 授予及拒绝核准申请的程序
    第8条 核准撤回
    第9条 实际领导业务的人
    第10条 有重大持股数额的股东及成员
    第11条 获核准的投资者补偿计划的会员资格
    第12条 初始资本
    第13条 组织结构要求
    第14条 MTF的交易过程及最终完成
    第15条 与第三国的关系

    第二章 投资公司的运作条件
    第1节 总则
    第16条 初始核准条件的定期审查
    第17条 持续监督的一般性义务
    第18条 利益冲突
    第2节 确保投资者保护的条款
    第19条 向客户提供投资服务时的业务行为义务
    第20条 通过另一投资公司提供服务
    第21条 以最有利于客户的条件执行指令的义务
    第22条 客户指令处理规则
    第23条 投资公司指定固定代理人时的义务
    第24条 与合格对手方执行的交易
    第3节 市场透明度及诚信
    第25条 保护市场诚信、报告交易和保存记录的义务
    第26条 监督MTF规则及其他法律义务的合规情况
    第27条 投资公司公布固定报价的义务
    第28条 投资公司的交易后信息披露
    第29条 MTF的交易前透明度要求
    第30条 MTF的交易后透明度要求

    第三章 投资公司的权利
    第31条 提供投资服务及活动的自由
    第32条 设立分支机构
    第33条 受监管市场准入
    第34条 中央对手方、清算及结算设施的准人以及指定结算系统的权利
    第35条 与MTF的中央对手方以及清算和结算安排有关的条款

    第三编 受监管市场
    第36条 核准和法律适用
    第37条 受监管市场管理要求
    第38条 关于对受监管市场管理有重大影响的人的要求
    第39条 组织结构要求
    第40条 金融工具的获准交易
    第41条 金融工具的暂停交易或终止交易
    第42条 受监管市场准入
    第43条 有关受监管市场规则及其他法律义务合规情况的监督
    第44条 受监管市场交易前透明度要求
    第45条 受监管市场交易后透明度要求
    第46条 与中央对手方以及清算和结算安排有关的条款
    第47条 受监管市场名单

    第四编 主管部门
    第一章 主管部门的指定、权力及处罚程序
    第48条 主管部门的指定
    第49条 同一成员国内不同机构的合作
    第50条 赋予主管部门的权力
    第51条 行政处罚
    第52条 上诉权
    第53条 处理投资者投诉的非司法机制
    第54条 职业保密
    第55条 与审计师的关系

    第二章 成员国之间主管部门的合作
    第56条 合作义务
    第57条 监督活动、现场核查或调查中的合作
    第58条 信息交换
    第59条 拒绝合作
    第60条 核准前主管部门间的磋商
    第61条 东道国的权力
    第62条 东道国采取的预防性措施

    第三章 与第三国合作
    第63条 与第三国交换信息

    第五编 最后条款
    第64条 委员会程序
    第65条 报告及审查
    第66条 对第85/611/EEC号指令的修订
    第67条 对第93/6/EEC号指令的修订
    第68条 对第2000/12/EC号指令的修订
    第69条 废止第93/22/EEC号指令
    第70条 转化
    第71条 过渡规定
    第72条 生效
    第73条 对象
    附录一 服务、活动与金融工具清单
    第A节 投资服务和活动
    第B节 辅助服务
    第C节 金融工具
    附录二 本指令定义的专业客户

    欧盟委员会第2006/73/EC号指令
    第一章 适用范围与定义
    第1条 标的事项与适用范围
    第2条 定义
    第3条 适用于信息提供的条件
    第4条 某些情况下对投资公司的附加要求

    第二章 组织要求
    第1节 组织
    第5条 一般组织要求
    第6条 合规
    第7条 风险管理
    第8条 内部审计
    第9条 高级管理层的职责
    第10条 投诉处理
    第11条 个人交易的含义
    第12条 个人交易
    第2节 外包
    第13条 关键、重要运营职能的含义
    第14条 关键或重要运营职能或投资服务、活动的外包条件
    第15条 位于第三国的服务供应商
    第3节 客户资产的保护
    第16条 客户金融工具和资金的保护
    第17条 客户金融工具存管
    第18条 客户资金存管
    第19条 使用客户金融工具
    第20条 外部审计师报告
    第4节 利益冲突
    第21条 对客户有潜在损害的利益冲突
    第22条 利益冲突政策
    第23条 引起有害的利益冲突的服务或活动的记录
    第24条 投资研究
    第25条 对投资公司编制、传播投资研究的附加组织要求
    ……
    欧盟委会第1287/2006号规章
    词汇表
    后记

    序言

    资本市场作为市场经济体系的重要组成部分,具有促进资本形成、优化资源配置、调整经济结构、完善公司治理等多方面的作用,这些作用的发挥,都有赖于资本市场法治建设的完善。世界各国资本市场的发展历史和现状都表明,法治是资本市场赖以存在和健康发展的基础。市场的地位需要依法巩固,市场的体系需要依法构建,市场的行为需要依法规范,市场的创新需要依法确认,市场的秩序需要依法维护,市场的信心需要法律支撑,市场的风险需要依法处置。十多年来,随着中国资本市场不断发展壮大,市场法治建设取得了显著成就,以制定、修订《证券法》、《证券投资基金法》、《期货交易管理条例》等法律法规及其配套规章、规范性文件、自律规则和有关司法解释为标志,形成了内容齐备、结构严谨、层次清晰的资本市场法律体系。
    资本市场法治建设的实践表明,借鉴境外成熟市场法治建设的成果,是我国发挥后发优势,加紧完善法治建设的内在需要。不可否认,中国资本市场仍然处于“新兴加转轨”的阶段,与境外成熟市场相比还存在一定的差距,需要培育和完善。今后一个时期,资本市场组织创新、制度创新和产品创新将更加活跃,市场改革和发展的深度和广度将不断扩大。事变则法移,资本市场的法治建设必须顺应发展趋势,与时俱进,不断注入新的内涵与活力。这就要求我们立足于我国资本市场的实际情况,科学借鉴国际发达国家和地区的资本市场规则和监管经验,不断地消化和吸收先进法律知识和文化,为我所用。
    坚持对外开放,是中国推进资本市场改革和发展的一贯方针。一方面,各类市场主体要走出国门参与竞争,积极开拓新的发展空间,这必然要求其熟悉并能够熟练运用境外成熟市场的法律规则;另一方面,国际资本市场的融合发展,对统一规则的要求日益强烈,这必然要求我国市场加强对境外市场规则的学习和借鉴。近年来,美国次贷危机引发的全球金融风暴,从反面印证了全球经济和金融市场的联系日趋紧密,金融风险的国际传导性日益突出。要构建既充满创新活力又具备风险防范能力,既与国际接轨又具中国特色的法律制度体系,必须认真剖析国际资本市场的成败得失,深入分析变革发展的制度优劣。

    后记

    中国资本市场是在学习、借鉴境外主要资本市场经验的基础上建立并发展起来的,在此过程中,仍不断遇到需要了解、借鉴、参考境外市场制度的问题。但是,现有的境外证券法律的中文译本,存在着系统性、专业性、权威性、准确性不足等问题。全面、准确掌握境外主要资本市场运行制度、监管规则的信息,是科学借鉴发达市场经验教训的必要基础,是进一步完善市场制度建设、推进市场稳定健康发展、推动市场主体参与国际竞争的客观要求。为此,中国证监会启动了打造介绍境外市场法律制度权威平台的项目,即组织翻译主要资本市场重要法律规则,并将翻译成果编辑成《境外资本市场重要法律文献译丛》(以下简称《译丛》)公开出版发行。
    为了做好此项工作,我们建立了“竞标择优确定翻译人员、专家评审保证翻译质量”的工作机制:一方面,以法律文献翻译实力和试译稿质量为标准,采用竞标择优方式选定翻译单位;另一方面,从证监会系统相关单位、部门和知名高校院所等推荐的“三通”专家(即精通中外语言、精通中外法律、精通中外资本市场)中,抽选工作学习经历与具体项目最相关的专家负责审校翻译初稿,每部分译稿由两位专家分别独立审校,再集体讨论定稿,并由一位权威专家负责统稿审校工作。

    文摘

    插图:



    第45条 受监管市场交易后透明度要求
    1.各成员国应当至少要求受监管市场公开获准交易的股票的成交价格、成交量及成交时间。成员国应当要求以合理的商业条件和尽可能接近实时的速度公开上述所有交易的详细信息。
    受监管市场可以按合理的商业条件以及无差别对待的原则,将其在第一段下用于公布信息的相关安排提供给根据第28条规定应当公布其股票交易详细信息的投资公司使用。
    2.成员国应当规定,主管部门可以核准受监管市场通过相关规定允许根据交易的类型和数量推迟公布交易的详细信息。特别是,当该股票或该级别的股票的交易数量与正常市场数量相比属于大宗交易时,主管部门可以核准推迟公布信息。成员国应当要求,受监管市场拟建立的与推迟交易信息公布相关的安排应当事先获得主管部门的批准,成员国亦应要求将上述安排清楚地向市场参与者和投资公众披露。
    3.为保证金融市场高效有序地运行和第1款和第2款的统一施行,欧盟委员会应当根据第64条第2款规定的程序,通过与以下事项有关的实施细则:
    (a)须公布的信息的范围和内容;
    (b)何种条件下受监管市场可以允许推迟公布交易信息;决定根据所涉股票的数量或类型而可以推迟公布交易信息时应当采用的标准。
    第46条 与中央对手方以及清算和结算安排有关的条款
    1.成员国不得禁止受监管市场与另一成员国的中央对手方、清算机构以及与结算系统建立适当的安排,以为市场参与者在其系统内达成的部分或全部交易提供清算和,或结算。
    2.受监管市场的主管部门不得反对使用另一成员国的中央对手方、清算所和/或结算系统,为维持上述受监管市场的有序运行确有必要并考虑了第34条第2款规定的对结算系统设立条件的除外。第45条受监管市场交易后透明度要求
    1.各成员国应当至少要求受监管市场公开获准交易的股票的成交价格、成交量及成交时间。成员国应当要求以合理的商业条件和尽可能接近实时的速度公开上述所有交易的详细信息。
    受监管市场可以按合理的商业条件以及无差别对待的原则,将其在第一段下用于公布信息的相关安排提供给根据第28条规定应当公布其股票交易详细信息的投资公司使用。
    2.成员国应当规定,主管部门可以核准受监管市场通过相关规定允许根据交易的类型和数量推迟公布交易的详细信息。特别是,当该股票或该级别的股票的交易数量与正常市场数量相比属于大宗交易时,主管部门可以核准推迟公布信息。成员国应当要求,受监管市场拟建立的与推迟交易信息公布相关的安排应当事先获得主管部门的批准,成员国亦应要求将上述安排清楚地向市场参与者和投资公众披露。
    3.为保证金融市场高效有序地运行和第1款和第2款的统一施行,欧盟委员会应当根据第64条第2款规定的程序,通过与以下事项有关的实施细则:
    (a)须公布的信息的范围和内容;
    (b)何种条件下受监管市场可以允许推迟公布交易信息;决定根据所涉股票的数量或类型而可以推迟公布交易信息时应当采用的标准。
    第46条与中央对手方以及清算和结算安排有关的条款
    1.成员国不得禁止受监管市场与另一成员国的中央对手方、清算机构以及与结算系统建立适当的安排,以为市场参与者在其系统内达成的部分或全部交易提供清算和,或结算。
    2.受监管市场的主管部门不得反对使用另一成员国的中央对手方、清算所和/或结算系统,为维持上述受监管市场的有序运行确有必要并考虑了第34条第2款规定的对结算系统设立条件的除外。